Rentabilidad financiera
Video explicativo: ¿Qué es la rentabilidad financiera? + Ejercicio resuelto
En este capítulo aprenderemos a calcular la rentabilidad financiera.
¿Qué es la rentabilidad financiera?
La rentabilidad financiera, también llamada ROE por sus siglas en inglés, mide los beneficios económicos obtenidos a partir de los recursos propios e inversiones realizadas.
Es decir la rentabilidad financiera relaciona los beneficios netos obtenidos con los recursos propios de la empresa.
¿Cómo se calcula la rentabilidad financiera?
A partir de la definición dada, podemos extraer la fórmula para calcular este dato y que es:
Rentabilidad financiera igual al beneficio neto dividido entre los recursos propios de la empresa que sería el patrimonio neto y a este resultado lo multiplicamos por 100.
- El Beneficio neto es el resultado obtenido a lo largo de un ejercicio económico, es lo que han ganado los propietarios de la empresa, una vez deducidos los intereses e impuestos correspondientes. Este dato es el resultado del ejercicio que sacamos si recordáis de la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa.
- Los fondos propios o patrimonio neto están formados por el capital social y las reservas de la empresa. Este dato nos lo proporciona la empresa en el balance de situación.
Ejemplo práctico del cálculo de la rentabilidad financiera de una empresa
Imagínate que una empresa ha realizado una inversión por valor de 10.000 € con una rentabilidad del 15% anual.
La empresa ha decidido financiar la operación con fondos propios por valor de 3.000 € y el resto del dinero mediante un préstamo a un tipo de interés del 9% anual.
Si miramos la formula ya tenemos el dato de los recursos propios que son de 3.000 € por lo que solo tenemos que calcular el beneficio neto de la empresa con esta inversión. Para ello tendremos que restar a la ganancia que obtendremos por la inversión los gastos financieros por los intereses del préstamos.
- En primer lugar calculamos la ganancia de la inversión que será el 15% de 10.000 €. Por tanto 0.15 por 10.000 € nos da un beneficio de 1.500 €.
- En segundo lugar a este beneficio de la empresa tenemos que descontarle el coste que supone la deuda adquirida con la entidad financiera que le ha otorgado el préstamo. Para ello los 7.000 € del préstamo por 0.09 que es el interés del préstamo nos da unos intereses a pagar de 630 €.
Por tanto el beneficio neto que la empresa obtiene por la inversión que ha realizado será el resultado de restar a los 1500 € los 630 € de costes. Esto nos da un beneficio neto de 870 €.
Una vez obtenido el beneficio neto de la empresa, ya podemos calcular la rentabilidad financiera.
Esta es igual a 870 € entre 3.000 € y multiplicado el resultado por 100. Usamos la calculadora y nos da una rentabilidad financiera del 29%.
Es decir, esta rentabilidad financiera nos indica que por cada 100 € que han invertido los accionistas han obtenido un beneficio neto de 29 €. O lo que es lo mismo por cada 100 € que ha invertido el accionista ha recuperado 129 €.
